BitMEX 平台交易指引

BitMEX 是一家总部位于塞舌尔的加密货币衍生品交易所，专注于提供高杠杆的永续合约交易。本指引旨在帮助用户了解 BitMEX 平台的关键功能和交易流程。

一、账户注册与认证

1. 注册: 访问 BitMEX 官方网站 (bitmex.com)，点击 “注册” 按钮开始账户创建流程。您需要提供以下信息：有效的电子邮件地址、安全强度高的密码，以及您的居住国家/地区。请务必使用您常用的且真实有效的邮箱地址，这将用于接收账户验证邮件、安全警报以及来自BitMEX的各类重要通知。建议使用强密码，包含大小写字母、数字和特殊字符，以提高账户安全性。
2. 验证邮箱: 注册信息提交后，BitMEX 会立即向您提供的邮箱地址发送一封包含验证链接的电子邮件。登录您的邮箱，找到来自BitMEX的验证邮件，并点击其中的链接。此步骤至关重要，只有完成邮箱验证，您的BitMEX账户才能被激活并正常使用。如果长时间未收到验证邮件，请检查您的垃圾邮件或广告邮件文件夹。
3. 安全设置: 为了最大程度地保护您的账户安全，我们强烈建议您启用双因素认证 (2FA)。 2FA 为您的登录过程增加了一层额外的安全保障，即使您的密码泄露，攻击者也无法轻易访问您的账户。BitMEX 平台支持多种 2FA 应用，包括但不限于 Google Authenticator 和 Authy 等。您可以在“账户”设置中找到“安全”选项，按照屏幕上的指示逐步完成 2FA 的设置流程。启用 2FA 后，每次登录都需要输入动态验证码，从而有效防止未经授权的访问。建议定期检查您的安全设置，确保账户安全无虞。
4. KYC (了解你的客户): 为了符合全球范围内日益严格的监管要求，BitMEX 平台要求所有用户完成 KYC (Know Your Customer) 身份认证。KYC 认证旨在验证用户的身份信息，防止欺诈和洗钱等非法活动。您需要提供清晰的身份证明文件（例如护照、身份证或驾驶执照）以及地址证明文件（例如近期的水电费账单或银行对账单，账单上需清晰显示您的姓名和住址）。BitMEX 根据不同的认证等级，会授予不同的交易权限和提现额度。更高级别的认证通常需要提供更多信息，但也会解锁更高的交易限额和更多的平台功能。请务必如实填写您的个人信息，并上传清晰可辨的文件，以确保 KYC 认证顺利通过。

二、资金充值与提现

1. 充值: BitMEX 平台目前仅支持比特币 (BTC) 作为充值币种。这意味着您需要使用比特币才能将资金转入您的 BitMEX 账户。

   要进行充值，请首先登录您的 BitMEX 账户。登录后，导航至 "账户" 页面，通常位于页面顶部或侧边栏。在账户页面中，您会找到一个唯一的比特币充值地址。 请务必仔细复制该地址，可以通过点击地址旁边的复制按钮来确保准确性。

   随后，打开您的比特币钱包或您使用的交易所账户。在提币或转账界面，将刚刚复制的 BitMEX 比特币充值地址粘贴到收款地址栏。 输入您希望充值的比特币金额，请注意BitMEX可能有最低充值金额的限制，请事先查阅相关规定。 确认交易信息无误后，提交转账申请。 比特币网络会对您的转账进行验证，这个过程称为“确认”。充值到账所需时间取决于当前比特币网络的拥堵程度。 网络拥堵时，确认时间可能会延长。通常情况下，需要等待至少 1-6 个区块确认才能到账。您可以在区块浏览器上查询交易状态，例如blockchain.com或blockexplorer.com，通过输入您的交易哈希值（TxID）查询交易进度。

2. 提现: 在 "账户" 页面，找到并点击 "提现" 按钮，该按钮通常位于充值按钮附近。

   在提现界面，首先输入您想要提现的比特币地址。请务必仔细核对该地址，确保它是您拥有控制权的有效比特币地址。 错误的地址将导致资金永久丢失，且无法追回。强烈建议您在输入地址后再次检查，或使用复制粘贴功能以避免人为错误。

   接下来，输入您想要提现的比特币金额。请注意BitMEX可能有最低提现金额和提现手续费的规定。 手续费会从您的提现金额中扣除。为了保障您的资金安全，BitMEX 可能会要求您进行额外的安全验证。 常见的安全验证方式包括邮箱验证和双重身份验证 (2FA)。如果您启用了 2FA，您需要输入由身份验证器应用程序生成的验证码。

   提交提现申请后，BitMEX 会对您的申请进行处理。提现到账时间取决于 BitMEX 的处理速度和比特币网络的拥堵情况。 一般来说，提现会在数小时内到账。您可以在 BitMEX 的交易历史记录中查看提现状态。 如果长时间未到账，请及时联系 BitMEX 客服进行咨询。

   请注意，BitMEX 可能会对提现设置一些限制，例如每日提现限额。请务必了解这些限制，并根据您的实际需求进行提现安排。

三、交易界面介绍

BitMEX 交易界面设计精良，旨在为用户提供全面且高效的交易体验。其主要功能区域划分如下：

1. 图表区： 图表区是进行技术分析的核心区域，实时展示所选交易对的价格走势。BitMEX 平台提供多种时间周期选择，从短至分钟级别到长至月级别，满足不同交易者的需求。用户还可以叠加各种技术指标，辅助交易决策。常用的技术指标包括：
   • 移动平均线 (Moving Average, MA)： 用于平滑价格数据，识别趋势方向。
   • 相对强弱指标 (Relative Strength Index, RSI)： 衡量价格变动的速度和幅度，判断超买超卖情况。
   • 布林线 (Bollinger Bands)： 由三条线组成，中间为简单移动平均线，上下两条线分别为标准差的倍数，用于判断价格波动范围。
   • 成交量 (Volume): 显示特定时期内交易的数量，成交量放大通常意味着趋势的确认。
   • 指数加权移动平均线(Exponential Moving Average, EMA): 一种计算移动平均线的方法，其中最近的数据点被赋予更大的权重，因此对价格变化的反应比简单移动平均线更灵敏。
   通过灵活运用这些工具，交易者可以更准确地把握市场动态。
2. 订单薄： 订单薄是市场深度的重要体现，实时显示当前市场上买单 (Bid) 和卖单 (Ask) 的挂单情况。买单代表买方愿意购买的价格和数量，卖单代表卖方愿意出售的价格和数量。订单薄的深度反映了市场的流动性，用户可以通过观察订单薄来判断市场的供需关系，从而辅助决策。买卖价差（Bid-Ask Spread）是衡量市场流动性的重要指标，价差越小，流动性越好。
3. 交易区： 交易区是用户执行交易操作的核心区域。BitMEX 平台提供多种订单类型，以满足不同交易策略的需求：
   • 市价单 (Market Order)： 以当前市场最优价格立即成交的订单。
   • 限价单 (Limit Order)： 以指定价格或更优价格成交的订单。只有当市场价格达到或超过指定价格时，限价单才会被执行。
   • 止损单 (Stop Order)： 当市场价格达到预设的止损价格时，止损单会被触发，并以市价单或限价单的形式执行。
   • 追踪止损单 (Trailing Stop Order)： 一种动态止损单，止损价格会随着市场价格的上涨而自动调整，从而锁定利润，同时限制损失。
   • 冰山订单(Iceberg Order): 将大额订单拆分成多个小额订单，以减少对市场价格的影响。
   • 只挂单(Post Only Order): 确保订单只以挂单的形式存在，从而获得交易手续费优惠。
   交易者可以根据自己的风险偏好和交易策略选择合适的订单类型。
4. 仓位区： 仓位区显示用户当前持有的仓位信息，包括：
   • 仓位数量： 持有的合约数量。
   • 开仓价格： 建仓时的平均价格。
   • 当前盈亏： 仓位的实时盈亏情况。
   • 保证金比例： 账户权益与仓位价值的比率，用于衡量账户的风险程度。
   • 强平价格： 当保证金比例低于维持保证金率时，仓位将被强制平仓的价格。
   • 已实现盈亏(Realized PNL): 已平仓仓位的盈利或亏损。
   • 未实现盈亏(Unrealized PNL): 仍在持仓仓位的盈利或亏损。
   交易者需要密切关注仓位区的各项指标，及时调整仓位，控制风险。
5. 订单历史： 订单历史记录用户过去的所有订单信息，包括订单类型、下单时间、成交价格、成交数量、订单状态等。用户可以通过查看订单历史来回顾自己的交易行为，总结经验教训。
6. 账户信息： 账户信息显示用户的账户余额、可用保证金、已用保证金等信息。可用保证金是用户可以用来开仓的资金，已用保证金是已经被占用的保证金。交易者需要合理管理自己的资金，避免过度杠杆，控制风险。 BitMEX 平台还会显示账户的风险等级，提醒用户注意风险控制。

四、订单类型

BitMEX 作为领先的加密货币衍生品交易平台，提供多样化的订单类型，旨在满足不同风险偏好和交易策略的交易者需求。理解并合理运用这些订单类型是成功进行加密货币交易的关键。

1. 市价单 (Market Order): 以当前市场上可获得的最佳价格立即执行的订单。市价单的优势在于执行速度极快，保证交易能够立即完成。然而，由于市场价格的波动性，特别是流动性不足的情况下，实际成交价格可能会与下单时的预期价格存在偏差，产生滑点。因此，在交易量较小的市场或剧烈波动时，应谨慎使用市价单。
2. 限价单 (Limit Order): 允许交易者指定期望的买入或卖出价格。只有当市场价格达到或优于该指定价格时，限价单才会被执行。限价单可以有效控制成交价格，避免不必要的滑点损失。但缺点是，如果市场价格始终未达到指定价格，订单将不会成交，从而可能错过交易机会。限价单非常适用于设定目标买入价或卖出价的场景，例如逢低买入或高位卖出。
3. 止损单 (Stop Loss Order): 一种风险管理工具，用于在市场价格达到预设的止损价格时，自动触发一个市价单。止损单的主要目的是限制潜在的损失，当市场朝着不利于交易者的方向发展时，止损单可以帮助交易者及时退出市场，避免更大的亏损。 需要注意的是，止损单触发后会以市价成交，因此在剧烈波动的市场中，实际成交价格可能与止损价格存在较大偏差。
4. 止损限价单 (Stop Limit Order): 结合了止损单和限价单的特点。当市场价格达到预设的止损价格时，止损限价单会触发一个限价单，以预设的限价或更优的价格成交。与止损单相比，止损限价单可以更好地控制成交价格，避免在剧烈波动的市场中以过低的价格卖出或过高的价格买入。但止损限价单也存在无法成交的风险，如果市场价格快速跳过限价，订单将不会被执行。
5. 追踪止损单 (Trailing Stop Order): 一种动态的止损单，其止损价格会根据市场价格的波动自动调整。对于买入订单，止损价格会随着市场价格的上涨而向上移动；对于卖出订单，止损价格会随着市场价格的下跌而向下移动。追踪止损单可以在锁定利润的同时，允许利润进一步增长，非常适合用于跟随趋势的交易策略。交易者可以设置追踪幅度，即止损价格与市场价格之间的距离，以便更好地控制风险和利润。

五、杠杆与保证金

BitMEX 平台提供高达 100 倍的杠杆交易。杠杆机制能够显著放大潜在收益，但也同时大幅提升了风险暴露。因此，在进行杠杆交易时，务必谨慎评估自身风险承受能力，并充分理解杠杆交易固有的高风险特性。高杠杆意味着即使价格出现小幅波动，也可能导致巨大亏损。

保证金是进行杠杆交易的基础，用于抵御潜在的亏损。BitMEX 采用分层保证金制度，涉及以下关键概念：

1. 初始保证金: 开立仓位时所需的最低保证金比例。该比例决定了您能够开立的最大仓位规模。较高的杠杆倍数对应较低的初始保证金比例，但也意味着更高的风险。
2. 维持保证金: 维持现有仓位所需的最低保证金比例。市场价格波动会导致您的保证金比例变化。如果您的保证金比例跌破维持保证金水平，系统将触发强制平仓程序。
3. 强平价格: 指的是当您的保证金比例降低至低于维持保证金要求时，系统将自动强制平仓您的仓位的价格。请密切关注强平价格，避免因市场波动导致仓位被强制平仓。

理解并合理控制杠杆和保证金对于成功进行BitMEX交易至关重要。务必使用风险管理工具，如设置止损单，以控制潜在损失。始终牢记，高杠杆交易可能带来高收益，但也伴随着高风险。

六、永续合约

BitMEX 以提供永续合约交易而闻名，区别于传统的期货合约，永续合约没有到期日或结算日，这使得交易者能够像交易现货一样持有仓位，而无需担心合约到期交割。然而，永续合约的关键优势在于其允许交易者使用杠杆，从而放大潜在的收益（以及风险）。永续合约的设计目标是使其价格紧密跟踪标的资产的现货价格，并通过一种称为资金费率的机制来实现。

1. 资金费率: 资金费率是永续合约的核心机制，它确保了合约价格与现货价格的锚定。它是一种周期性的支付，通常每 8 小时结算一次，具体时间间隔可能因交易所而异。资金费率的支付方向由市场的整体情绪决定。当市场普遍看涨，即多头占据主导地位时，资金费率为正，这意味着多头交易者需要向空头交易者支付资金费率。这种支付激励了空头持仓，从而平衡了市场多头的过度需求，并压低合约价格，使其更接近现货价格。相反，当市场普遍看跌，即空头占据主导地位时，资金费率为负，这意味着空头交易者需要向多头交易者支付资金费率。这种支付激励了多头持仓，从而平衡了市场空头的过度需求，并抬高合约价格，使其更接近现货价格。资金费率的大小取决于合约价格与现货价格的偏差程度以及杠杆倍数。交易所会根据市场情况动态调整资金费率，以维持合约价格与现货价格之间的平衡。理解并监控资金费率对于永续合约交易者至关重要，因为它直接影响持仓成本和盈利能力。交易者需要权衡资金费率的成本与潜在的交易利润，并据此调整交易策略。

七、风险管理

交易加密货币 inherently 存在风险，参与者应充分理解并妥善管理。在 BitMEX 等高杠杆平台上进行交易尤其需要谨慎。

1. 了解市场: 在涉足加密货币交易之前，必须对市场动态、影响因素以及各种加密货币的技术特性有深入的理解。这包括研究市场趋势、阅读行业报告、关注新闻事件以及理解不同加密货币项目的基础原理。同时，深入了解 BitMEX 平台的交易规则、费用结构、以及合约类型至关重要。
2. 制定交易计划: 制定明确、详尽的交易计划是风险管理的关键。该计划应包括明确的入场策略（基于技术分析、基本面分析或其他因素）、止损价位（用于限制潜在损失）和止盈价位（用于锁定利润）。该计划还应涵盖交易的时间框架、仓位规模以及风险承受能力。定期回顾并根据市场变化调整交易计划。
3. 控制仓位大小: 过度交易和过大的仓位会显著增加风险。交易者应根据自身的风险承受能力和账户资金规模，谨慎控制每次交易的仓位大小。一般来说，单笔交易的风险不应超过总资金的 1%-2%。使用杠杆时，务必更加小心，因为杠杆会放大盈利，同时也会放大损失。计算好强平价格，避免爆仓风险。
4. 使用止损单: 止损单是风险管理的重要工具。通过设置止损单，交易者可以在价格达到预定的亏损水平时自动平仓，从而限制潜在的损失。止损单的设置应基于市场波动性、交易时间框架和风险承受能力。考虑使用追踪止损来锁定利润并限制下行风险。
5. 管理情绪: 情绪化的交易决策往往会导致不理智的行为。贪婪和恐惧是交易者最大的敌人。不要让情绪影响您的交易决策。严格遵守交易计划，避免追涨杀跌。当感到情绪波动较大时，暂时停止交易，冷静分析市场情况。
6. 小仓位试水: 初次使用 BitMEX 平台，建议从小仓位开始，逐步熟悉平台的功能、交易界面以及各种订单类型。在充分了解平台的运作机制和交易规则后，再逐渐增加仓位。避免一开始就投入大量资金进行交易，从而降低潜在的损失风险。可以尝试模拟交易，熟悉合约品种，交易界面，杠杆倍数，风险提示等。

八、常见问题解答

1. 如何修改密码？ 在 “账户” 设置中，找到 “安全” 选项，通常位于用户个人资料或账户信息管理区域。点击 “修改密码” 按钮，系统将引导您完成密码修改流程。您可能需要输入当前密码进行验证，然后设置新的强密码。请确保新密码包含大小写字母、数字和符号，以增强安全性。
2. 忘记了 2FA 密钥怎么办？ 如果您遗失或无法访问您的双重验证 (2FA) 密钥，请立即联系 BitMEX 客服。您需要提供身份证明文件，例如护照、身份证或驾驶执照的扫描件，以便客服团队验证您的身份并重置 2FA 设置。重置 2FA 通常需要几个工作日，请耐心等待并按照客服的指示操作。
3. 如何联系 BitMEX 客服？ 您可以通过 BitMEX 官方网站的 “联系我们” 页面提交您的请求。该页面通常提供在线表单、电子邮件地址或在线聊天等多种联系方式。在提交请求时，请尽可能详细地描述您的问题，并提供相关的账户信息，以便客服团队能够更快地为您提供帮助。您也可以查看BitMEX的帮助中心或常见问题解答，那里可能已经包含了您问题的答案。

九、高级交易技巧

1. 套期保值 (Hedging):

   在加密货币市场中，套期保值是一种风险管理策略，旨在通过使用衍生品（例如 BitMEX 上的永续合约或期货合约）来对冲现货市场头寸的潜在损失。具体来说，如果交易者持有某种加密货币的现货，他们可以在 BitMEX 上建立相应的空头头寸（short position）。当现货价格下跌时，BitMEX 空头头寸的收益将抵消现货头寸的损失，从而达到降低整体风险的目的。套期保值的关键在于精确计算对冲比例，以便最大程度地减少风险敞口。使用 BitMEX 等平台进行套期保值，需要充分了解杠杆的使用和潜在的爆仓风险。

2. 网格交易 (Grid Trading):

   网格交易是一种量化交易策略，它通过预先设定一系列价格水平的买单和卖单，在特定的价格范围内捕捉市场波动带来的利润。交易者会在当前价格之上设置多个卖单，在当前价格之下设置多个买单，形成一个“网格”。当价格下跌时，买单会被触发，买入加密货币；当价格上涨时，卖单会被触发，卖出加密货币。网格交易的盈利来自于价格在网格范围内波动时，不断执行的买低卖高操作。网格交易的有效性取决于市场的波动性和网格参数的设置，需要根据不同的市场环境进行调整，并设置止损点以防止极端行情带来的损失。参数包括网格间距、起始价格、买卖单数量等。 该策略也需要交易者持续监控和调整，以适应不断变化的市场状况。

3. 趋势跟踪 (Trend Following):

   趋势跟踪是一种投资策略，其核心思想是识别并跟随市场的主要趋势。交易者通过使用各种技术指标（例如移动平均线、相对强弱指数 RSI、MACD 等）来判断市场是处于上升趋势还是下降趋势，然后顺应趋势方向进行交易。如果技术指标显示市场处于上升趋势，交易者会买入加密货币；如果技术指标显示市场处于下降趋势，交易者会卖出加密货币。趋势跟踪策略的成功依赖于对趋势的准确识别和及时跟进，并需要设定止损点以防止趋势反转带来的损失。不同的技术指标适用于不同的市场环境，交易者需要结合实际情况选择合适的指标，并进行参数优化。

重要声明： 加密货币交易涉及高度风险，包括但不限于市场波动风险、流动性风险、技术风险和监管风险。在参与加密货币交易之前，请务必充分了解这些风险，并仔细评估自身的风险承受能力。本指引仅供参考和学习之用，不应被视为任何形式的投资建议。投资决策应基于个人的财务状况、风险偏好和独立判断。在进行任何投资之前，建议咨询专业的财务顾问。 请谨慎投资，切勿投入超出您承受能力的资金。